Новые параметры для срочных контрактов на российские индексы с 17.09.2012

Московская Биржа создает дополнительные условия для повышения ликвидности на Срочном рынке :)

Новость взята с сайта rts.micex.ru На мой взгляд эти 2 изменения приведут к существенному изменению характера торгов на Российской бирже. Рынок изменится. Первое изменение биржи приведет к исчезновению большого количества HTF игроков, второе приведет к исчезновению большого числа стратегий, использующих данную «неэффективность».

С 17 сентября 2012 года ОАО Московская Биржа увеличит в 2 раза минимальный шаг цены и стоимость минимального шага цены для срочных контрактов на российские индексы (с исполнением в декабре 2012 года и далее):

  • фьючерс на Индекс РТС
  • маржируемый опцион на фьючерс на Индекс РТС
  • фьючерс на Индекс ММВБ
  • маржируемый опцион на фьючерс на Индекс ММВБ
  • фьючерс на Индекс РТС Стандарт
  • фьючерс на Индекс РТС потребительских товаров и розничной торговли
  • фьючерс на Индекс РТС нефти и газа

Новые параметры контрактов начнут действовать с вечерней дополнительной торговой сессии 17 сентября 2012 года*.

Кроме того, в октябре 2012 года (после внедрения новой версии торговой системы Срочного рынка FORTS) будет оптимизирован алгоритм расчёта вариационной маржи по контрактам, котируемым в пунктах/долларах США, а именно:

  • фьючерсный контракт на Индекс РТС,
  • маржируемый опцион на фьючерсный контракт на Индекс РТС,
  • фьючерсный контракт на Российский индекс волатильности,
  • фьючерсный контракт на Индекс РТС нефти и газа,
  • фьючерсный контракт на Индекс РТС потребительских товаров и розничной торговли,
  • фьючерсный контракт на Индекс IBOVESPA,
  • фьючерсный контракт на Индекс SENSEX,
  • фьючерсный контракт на Индекс Hang Seng,
  • фьючерсный контракт на Индекс FTSE/JSE Top40,
  • фьючерсный контракт на курс евро – доллар США,
  • маржируемый опцион на фьючерсный контракт на курс евро – доллар США,
  • фьючерсный контракт на курс фунт стерлингов – доллар США,
  • фьючерсный контракт на курс австралийский доллар – доллар США,
  • фьючерсный контракт на сырую нефть сорта “BRENT”,
  • маржируемый опцион на фьючерсный контракт на сырую нефть сорта “BRENT”,
  • фьючерсный контракт на сырую нефть сорта “URALS” ,
  • фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках,
  • маржируемый опцион на фьючерсный контракт на  аффинированное золото в слитках,
  • фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках,
  • маржируемый опцион на фьючерсный контракт на  аффинированное серебро в слитках,
  • фьючерсный контракт на аффинированную платину в слитках,
  • маржируемый опцион на фьючерсный контракт на  аффинированную платину в слитках,
  • фьючерсный контракт на аффинированный палладий в слитках.

Обращаем внимание, что для указанных контрактов одновременно с изменением алгоритма расчёта вариационной маржи будет изменено время определения курса доллара США, используемого для расчёта стоимости минимального шага цены и, соответственно, вариационной маржи:

Текущее время
определения
Планируемое время
определения
Курс USD/RUR
для дневного клиринга
14:00:00 МСК 13:45:00 МСК
Курс USD/RUR
для вечернего клиринга
16:30:00 МСК 18:30:00 МСК

Таким образом, курс будет определяться за 15 минут до начала клиринговой сессии.
Информация о дате, с которой изменится алгоритм расчёта вариационной маржи и время определения курса доллара США, будет сообщена дополнительно.
Новая версия торговой системы Срочного рынка FORTS предусматривает увеличение производительности системы, которое приведёт к значительному росту числа транзакций и сделок в течение дня.

Скорректированный алгоритм расчёта вариационной маржи позволит устранить зависимость продолжительности вечерней клиринговой сессии от количества сделок, заключённых на Срочном рынке FORTS в течение Торгового дня. Благодаря новому подходу вариационная маржа по позициям, закрытым в течение Торгового дня, будет рассчитываться до клиринга (после фиксации курса USD/RUB для расчёта вариационной маржи), а в клиринге лишь потребуется рассчитать вариационную маржу по открытым позициям.

Вышеперечисленные меры были рекомендованы Комитетом по срочному рынку и направлены на повышение ликвидности срочного рынка и увеличение производительности торговой системы.

Похожие статьи:

Буду признателен, если поделитесь этой записью с друзьми:


Понравилась статья ? Подпишитесь на обновления:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *



Denoy.ru